新型城镇化拉动周期行业升级 八只股引追捧

　　新型城镇化拉动周期行业升级

　　新型城镇化正成为拉动我国经济发展的重要引擎，也为上市公司转型升级打开了空间。除了直接受益于城镇化进程的地产建筑以及拥有土地资源的公司外，建材、机械、交运等周期性行业也将迎来发展良机。

　　土地改革带来价值重估

　　在政策推动下，新型城镇化进程不断提速。在优化城市布局、推进城乡一体化的政策指导下，与之相配套的土地流转、基础设施建设成为重要一环。受此影响，相关行业的上市公司有望率先获益。

　　作为今年的热门话题之一，土地流转已经给不少上市公司带来了政策红利。其涵盖的范围不仅包括农村承包土地经营权的流转，也包括集体建设用地使用权的流转。在政策推动下，城郊及城乡结合部的土地迸发出极大的需求，不少上市公司凭此变身“土豪”。

　　农地流转和规模化经营有望给农业类上市公司带来新的发展机遇。那些坐拥农地的上市公司价值有望迎来重估，参与土地流转也将带来业务扩张的机会。以亚盛集团为例，作为甘肃农垦集团旗下唯一的农业经营平台，亚盛集团自2010年以来剥离工业资产并聚焦农牧主业。根据齐鲁证券统计，当前亚盛集团拥有342万亩土地，农垦集团四大农场旗下有320万亩土地及42万亩耕地可注入。此外，正和股份、空港股份、中国武夷等多家公司也都涉及土地流转概念。

　　尽管土地流转机会还处于政策驱动阶段，但从长远来看，其将对我国房地产市场产生影响。一旦土地流转开始试点转为住宅用地，将直接增加土地供应，有利于平缓地价。对于在流转过程中可参与土地一级开发业务的公司，以及具有资金优势的快周转地产公司而言，土地供给的提升都将带来发展机会。

　　 银江股份：签署2.6亿元框架协议，开启智慧城市建设总包新模式

　　研究机构：国泰君安 日期：2013年11月13日

　　事件:

　　11月12日，公司公告称，与山东省章丘市政府就建设"智慧章丘"签订框架协议，预算金额达2.6亿元，建设内容包括智慧政府、智慧医疗、智慧交通和智慧城管等。

　　评论:

　　目标价为32元，维持增持评级。通过建设"智慧章丘"，公司将开启智慧城市建设总包新模式。分析师维持公司2013-2014年EPS分别为0.69元/0.96元的盈利预测。考虑亚太安讯并表，2014年备考EPS为1.05元。目标价为32元，维持增持评级。

　　初试智慧城市建设总包项目，开启业务发展新模式。"智慧章丘"项目是公司第一个智慧城市总包项目，如能顺利实施，将为公司全面承接"智慧城市"建设总包业务积累实践经验。公司在智能交通、智慧医疗等方面有较强的技术积累和丰富的项目实施经验，已经具备总包智慧城市项目的基础。"智慧章丘"将是公司智慧城市总体建设能力的完整展示，将具有示范效应，有利于公司获取其他智慧城市总包项目。

　　《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》有望于年底前发布，智慧城市建设有望加速。工信部等8个部门联合起草的《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》已经得到国务院批复，有望于四季度发布。根据该意见，发改委将会同工信部等23个相关部门建立推进智慧城市建设的跨部门联席会议制度，统筹推进智慧城市建设，从而推动智慧城市建设加快进度。