医疗保健板块全线领涨 6股最具满仓价值(8)

　　公司潜力新品丰富,爱啡肽和卡贝缩宫素审评进展顺利。公司较为重视多肽药物研发,拥有如爱啡肽、卡贝缩宫素和阿托西班等丰富的潜力多肽新品线。公司的爱啡肽已在补充资料重新审评阶段,我们预计其在未来一年内获批上市。公司另一重磅新药卡贝缩宫素仍在等待生产批件审评阶段,预计将在明年获批上市。爱啡肽和卡贝缩宫素等重磅新药空间巨大,也将是公司未来业绩新的强力增长点。

　　维持对公司“谨慎推荐”的投资评级。根据公司目前的经营状况,我们预计公司2013年-2015年的EPS分别为0.26元,0.36元和0.51元。以公司2013年8月7日收盘价15.30元来计算,其2013年-2015年市盈率分别为59倍,42倍和31倍。虽然公司目前估值较高,但是公司未来众多重磅多肽新药值得期待,因此我们维持对公司“谨慎推荐”的投资评级。

　　风险提示:1、特利学术推广不力;2、新药获批不达预期。