考虑煤价的下跌,小幅下调公司未来盈利预测,预计2013年、2014年、2015年EPS为0.96元、0.97元、0.98元,当前股价对应估值为8.7倍、8.7倍、8.5倍,估值依然具有优势,且未来资产注入预期较强,维持“强烈推荐”评级,考虑估值中枢的下移,目标价下调为13.0元,隐含市盈率13.5倍。