估值业绩双见底 6金股腾飞在即(4)

　　我们认为今年最大的亮点是预计4月推出的与海外合作的新品。我们预计新品发布可能在4月,大约6月可以上市。公司对新品倾注很多心血,我们也对新品抱有较高的期望,与海外合作将提高公司产品研发的实力。这是我们一直以来推荐公司的逻辑,看好公司凭借品牌知名度和完善的渠道网络能顺利铺开新产品,成为具备多个品类的综合休闲食品企业。

　　我们调整2012-2014年EPS至0.85/1.02/1.30,对应PE为23/19/15倍,如果新品面市获得市场认可,可以给与估值溢价,6个月目标价26.5元,维持强烈推荐。

　　风险提示:一季报不达预期