估值业绩双见底 8只金股投资价值凸显(名单)(7)

　　海思科(002653)新药储备丰富

　　国联证券

　　海思科(002653)公司发布2012年年报：2012年全年实现营业收入8.02亿元，同比增长32.70%，其中归属于母公司所有者的净利润为4.43亿元，同比增长41.87%，基本每股收益为1.12 元。公司业绩实现快速增长，略超预期。

　　公司新药储备丰富，即将获批新药潜力巨大。公司在研新药有50多个，其中有20多个已申报生产批件。从公司未来新品线来看，一部分是继续补强原有肝胆用药和肠外营养药领域品种，如即将获批的复方维生素系列和恩替卡韦胶囊等；另一部分专注心脑血管用药和神经系统用药领域，如即将获批的氟哌噻吨美利曲辛片(此为丹麦灵北的抗抑郁药物黛力新的仿制药，康哲药业全权代理黛力新在中国的销售，国内2011年销售额为6700万美元，预计其2012年销售额超过5亿人民币，IMS 2011年数据显示黛力新为国内处方量第一名的抗抑郁药)。即将获批的仿创新药都将成为公司未来业绩新的增长点，也是未来公司快速发展的保障。

　　预计公司2013年至2015年的EPS分别为1.39元，1.68元和1.71元。由于公司现有新品快速放量增长以及公司未来新品储备丰富，给予对公司"推荐"的投资评级。