估值业绩双见底 8只金股投资价值凸显(名单)(3)

　　永清环保(300187)土壤修复首选标的

　　民生证券

　　永清环保公司位居土壤修复第一梯队，是国内第一个自主研发完成离子矿化稳定化土壤修复技术的企业，该项技术在美国是土壤修复主流技术，公司已经建立起先发优势：离子矿化稳定化技术最关键的是药剂，永清药剂自产，部分指标优于进口品；公司具备先发优势，已经完成汞、铅、铬、镉、砷等金属污染土壤修复的药剂研发；湖南是全国启动最快的土壤修复市场，公司通过本地项目能够积累工程经验。目前公司已拿到多个湖南土壤修复项目。此外，公司已开始与全国重金属污染重点区域省份政府接触土壤修复项目。公司未来3年有望获得数十亿元的土壤修复订单，土壤修复在主营中的占比有望上升至30%-50%。

　　"十二五"脱硝市场容量600亿，市场加速启动"十二五"期间，氮氧化物首次被列入国家4个主要的强制性减排指标之一，根据《节能减排"十二五"规划》推算，2013年至2015年间还将建设约5.2亿千瓦的脱硝机组，仅建设环节的总投资额就有望达635亿元。目前脱硝电价已经出台，加之2014年7月脱硝达标大限将近，脱硝市场有望加速启动。公司在脱硝成本、服务方面强于竞争对手，公司瞄准西部市场，目前公司在手订单充足，脱硝业务20%-25%的复合增长。给予公司"谨慎推荐"评级，目标价36元。