维持“推荐”评级。按照公司公告的成本摊销方案,我们调整公司13、14、15年EPS分别为0.43元、0.54元、0.76元,以2013年9月18日收盘价17.61元计算,对应的市盈率分别为41倍、33倍、23倍,考虑股权激励计划推出表明管理层对股价充满信心,同时我们认为公司的核心业务中长期增长潜力巨大,我们继续维持长期“推荐”评级。
风险提示:承诺业绩不达预期的风险。