能源局在10个省市开展调研 光伏等概念股迎重大机遇(6)

　　东方日升:业绩回升好于预期,进入宁波分布式示范

　　东方日升 300118

　　研究机构：国泰君安证券 分析师：侯文涛,刘骁 撰写日期：2013-08-27

　　本报告导读:

　　公司中报业绩好于预期,组件毛利率恢复至20%以上。欧盟双反和国内政策向好,与中广核开展电站合作,停牌筹划资产重组,我们预计公司业绩回升趋势可持续。

　　投资要点:

　　维持公司增持评级。公司目前处于停牌期间,我们暂时不调整盈利预测和评级。预计公司2013~2015年EPS0.10、0.18、0.25元,对应当前股价PE70、38、28倍,维持增持评级和8元的目标价。