机构内参强推买入 13只股望成本周黑马(4)

　　我们预计公司2013-2014年分别实现营业收入31.77亿元和36.65亿元，其中租赁业务收入分别为10.13亿元和10.63亿元，地产和商铺销售收入业务收入分别为8.87亿元和8.40亿元，其中地产和商铺业务贡献EPS分别为0.37元和0.38元，商铺租赁和其他业务贡献的EPS分别为1.48和1.96元。

　　我们采取分部估值法对公司的合理价值进行评估，给予公司2013年地产和商铺业务EPS10倍PE，对应的地产和商铺业务的合理价值为3.7元，给予公司2013年商铺租赁业务EPS25倍PE，对应的商铺租赁业务的合理价值为37元，二者相加，我们得出，公司当前的合理价值为40.7元。维持“买入”评级。(湘财证券)