机构强烈推荐六只金股（8.23）(2)

　　鑫龙电器：牵手华瑞送变电 开拓新的增长点

　　002298[鑫龙电器] 电力设备行业

　　研究机构：民生证券 分析师： 陈龙 撰写日期：2011年08月23日

　　盈利预测与投资建议

　　我们认为公司成套开关业务将受益于市政工程需求增加以及城农网改造升级提速,保持稳定增长;元器件与自动化产品产能开始逐步释放,业绩贡献将持续提高;电力电子产品是公司积极培育的新产品,将受益有源滤波产品进入放量期以及电能质量需求快速提升,是公司未来新的利润增长点;同时公司一直以来在积极寻找并开拓新的增长点,目前已初见端倪,发展前景值得期待;我们略微上调公司盈利预测,预计公司2011-2013年EPS分别为0.45元、0.70元和1.02元,以2011年8月22日收盘价15.46元计算,对应的市盈率分别为34倍、22倍和15倍,上调目标价至21元,维持公司“强烈推荐”的投资评级,

　　风险提示：

　　新产品市场开拓进展低于预期。