蓝筹频频护盘 市场资金偏好或已转向20只金股(6)

　　　　亚厦股份:盈利能力持续提升

　　亚厦股份 002375

　　研究机构：兴业证券 分析师：王挺,孟杰 撰写日期：2013-11-01

　　事件:亚厦股份公布2013年三季报:2013年1-9月公司实现营业收入84.39亿元,比上年同期增长31.53%,实现营业利润7.66亿元,比上年同期增长42.64%,实现归属于母公司的净利润6.29亿元,比上年同期增长45.05%,对应EPS为0.99元,完全符合预期。

　　同时公布2013年盈利预告:公司预计2013年归属于母公司净利润增长40-50%。

　　点评:l源于子公司收入的快速增长,公司2013年前三季度实现主营业务收入84.39亿元,同比增长31.53%,基本符合我们的预期(图1):(1)分季度来看,公司Q1、Q2、Q3分别实现收入20.94亿元、31.48亿元、31.97亿元,同比增长20.15%、36.60%、34.96%;(2)分公司来看,2013年前三季度母公司、子公司分别实现收入51.94亿元、32.45亿元,同比增长10.46%、89.34%。其中,三季度母公司、子公司分别实现收入17.71亿元、14.26亿元,较去年同期增长1.75%、126.94%,子公司的收入规模快速增长,我们认为这大概率是由于幕墙业务放量所致,母公司Q3收入个位数增长值得关注。