证监会史上最大调整 肖钢关键词锁定监管执法(4)

　　在证监会的组织结构中内部职能部门是主体，包括发行监管部、创业板发行监管部、非上市公众公司监管部、市场监管部、机构监管部、风险处置办公室、上市公司监管一部、上市公司监管二部、基金监管部、期货监管一部、期货监管二部、稽查局、法律部等20个部门，其中绝大多数都是一线业务部门，拥有资格和业务审批权。

　　2009年，为了直接服务与创业板公司发行和监管，证监会新设创业板发行监管部，上市公司监管二部则为2012年新设。上述方案中，将发行和监管工作统一似乎顺理成章。这也体现了最近一版发审制度改革方案里，加强信息披露真实性监管这一发行中的核心。

　　而将机构部、基金部以及负责期货公司监管的期货二部放到一起，则被解读为协调证券、基金和期货三大类证券机构混业经营和统一监管问题。

　　郭树清上任后，2012年4月，证监会进行了涉及18个部门、41位处级以上干部的“史上最大规模”轮岗。

　　在上述人士看来，无论未来出台的具体方案如何，“削减审批权，是这次证监会内部调整的大方向”。

　　此次调整方案中变化最大可能是对创业板和主板业务的统一监管。

　　发行部和上市公司部一向被认为是证监会核心的“实权”部门。创业板发行监管部负责审核首次公开发行股票并在创业板上市的企业申报材料，现主任冯鹤年曾任非上市公众公司监管部主任、法律部副主任。

　　而实际上，上市公司监管二部是2012年从监管一部独立出来新成立的部门，主要负责拟定监管创业板上市公司的规则、实施细则，审批创业板上市公司并购重组活动，现任主任赵立新原在上市公司监管部，曾短暂轮岗公众公司部。

　　机构部、基金部、期货监管二部分别负责审核并监管各类证券、基金、期货机构和业务。无论是新《基金法》，还是《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》，证监会在资管领域鼓励混业经营的思路鲜明，已有东方证券旗下资管公司申请公募业务资格，期货公司亦已可以代销基金，同时基金子公司则在如火如荼的开展多种资产证券化的“类投行”业务。如果将上述三个部门合并，在许多业内人士看来，这是证监会提高行政效率、向“功能监管”的明确转型。

　　上述这些都具有行政审批权的部门在郭树清时代亦是被力推过轮岗和改革的部门。

　　其实，今年初，在一向被誉为最为市场化监管的基金部，新基金发行取消了原来的通道审核制,缩短审核期限并在网上公开申报审核进度，已经由审批制转向了“准备案制”。

　　而经过了三年准备，10月8日起，证监会将对上市公司并购重组将实施分道制审核，分为豁免/快速、正常、审慎三条审核通道，进入豁免/快速通道、不涉及发行股份的项目，将豁免审核由证监会直接核准，并购重组审核效率整体将提高一倍左右。

　　“经历了帮助国企脱困、完成股权分置改革后，证监会还剩下新股发行制度改革一个最难啃的骨头，但传统的证券发行业务已经步入正轨，证监会的定位由审批转型监管的方向是对的。”一家券商高管称。

　　5月肖钢曾就证监会系统如何转变职能表示，证监会作为监管部门，对不该管的事情，要坚决地放、逐步地放、放到位；法律允许放的，抓紧放，法规还不允许放的，修订法规条例后逐步地放；对不符合转变职能要求的行为，要坚决地改、逐步地改；对需要管好的事情，要坚决地管住管好。

　　在一些证监会内部人士看来，此次调整其实在肖钢上任前即已开始酝酿，而有了大政策的背景，更加顺利成章。

　　另一信息是，证监会一直有意扩大监管“盘子”的构架鲜明。很可能新设的再融资、债券、私募和产品创新监管办，代表着证监会对由传统业务监管向未来势不可挡的债券扩容等新业务的重视。

　　目前证券私募基金的备案等监管工作主要有基金业协会协助，虽然PE入《基金法》失败，但基金业协会亦接受PE机构的备案。今年5月，发改委财经司金融处处长刘健钧任职证监会，他被业内誉为发改委监管PE的“代言人”、最懂PE行业的政府官员之一。一系列动作表明证监会已经按部就班将PE监管收入麾下。

　　即使可能是撤四增四，撤销部门都不是一项小手术，上述许多部门还多下设有4-5个处，拥有7-8位处级干部。“做机制转变容易，规则细节出台就难了，而让人的理念转变更难，最核心还是放下审批权。”一位证监会内部人士称。(经济观察报 赵娟)