宇通客车 600066
研究机构:中信建投证券 分析师:陈政 撰写日期:2013-08-06
公交客车新的补贴政策尚不明朗,校车和出口也将总体和去年持平。我们认为公司下半年客车销量将回归较为正常的水平,但同比会表现出一定的下滑。我们预测公司13/14/15年EPS为1.37/1.54/1.68元,给予公司“推荐”评级。结合公司新能源客车的成长潜力,提高6个月目标价至20.0元。