长城汽车 601633
研究机构:长城证券 分析师:张勇 撰写日期:2013-08-06
预计公司2013-2015年EPS分别为2.76元、3.65元和4.51元,当前股价对应PE分别为14倍、10倍和8倍。公司作为国内SUV细分龙头,未来将充分受益于行业的快速增长。新车型H8上市后有望在中端SUV市场获得一席之地,引领公司实现新一轮的腾飞。公司成长空间广阔,未来三年有望继续保持高速增长,可享受一定估值溢价,我们预测12个月内目标价为50元,对应2013年PE为18倍,给予“强烈推荐”评级。