稀土价格两周涨10% 7只稀土股面临反弹良机(7)

　　专利诉讼或影响海外市场拓展2012年，日立金属诉称的565、765和385三项专利的到期时间为2022年1月、2022年2月和2023年1月。鉴于日立金属向ITC提出的普遍排除令请求，如果公司在本次337调查中败诉，则公司产品将在上述专利到期日之前无法进入美国市场，将影响到公司海外市场的进一步拓展。公司EPS磁材的市场拓展速度也可能受到限制。

　　13年一季度业绩依然低迷公司同时公布的一季度业绩预告显示，生产经营未出现明显好转，业绩同比降幅较大。根据上述对产品订单情况的分析，我们判断今年公司业绩仍存在继续下滑的可能性。

　　盈利预测和评级我们预测，公司2013~2015年EPS分别为0.53元/0.95元/1.47元，2014年随着需求复苏、募投项目达产、新能源汽车磁材订单释放，公司业绩有望回到快速增长轨道。鉴于13年业绩下滑风险较大，下调评级至"中性"。