巨量资金建仓十大潜力股(11)

　　目前公司中高端葡萄酒收入占比较高，预计中低端的普通干红收入占比大约不到25%，因此我们认为公司整体销售受到宏观经济增速放缓以及餐饮宴请消费收缩的影响较大。公司通过多酒种、中高低全面推进的战略调整培育新的增长点，同时调整销售团队激励和经销商管理。但我们认为在中高端葡萄酒需求显着恢复之前，公司自身调整见效仍需时间；餐饮宴请消费需求的恢复或是公司重返增长路径的直接催化因素。预计2013-2015年公司的每股收益分别为2.71元，3.12元和3.74元，维持“推荐”评级。

　　风险提示:食品安全风险；原材料价格波动风险；产品推广的市场风险等。