机构强推 下周一10绩优股最具黑马相(2)

　　海螺水泥(600585)：抓住行业复苏的机遇,1/2季度或超预期

　　2013年一季度销量或超预期,二季度利润率或超预期

　　海螺水泥2013年一季度销量或超市场预期(同比增幅超过40%),二季度利润率或超预期(吨毛利在80元/吨以上)。海螺水泥在2012年下半年以来采取了相对激进的销售策略,有效地提高了其市场销量,而4月初的水泥价格也已经表现出强于预期的势头。

　　盈利略做调整,增长依然稳健

　　我 们 将海螺水泥的2013/14/15年预期EPS 从1.86/2.29/2.44元调整为1.82/2.20/2.39元,以反映2013年初低于预期的销售均价基数。不过,我们认为海螺水泥的盈利转好势头并未改变,市场预期过于保守。

　　估值:重申“买入”评级,目标价23.66元

　　我们基于新的EPS预测得出23.66元的新目标价(略低于之前的24.00元),对应13倍的2013年预期市盈率。(瑞银证券)