券商最新评级：调整来临难掩真金 18只优质股越跌越买(4)

　　公司去年底通过收购汉王智通90%股权成功进入到智能交通领域的建设,汉王智通具有系统集成、生产制造和软件研发的能力,产品已在高速公路收费系统、高速公路称重系统、超速布控系统、城市卡口监控系统及停车场车辆管理系统等诸多领域得到了广泛应用。并在电子警察、车辆智能检测、交通视频分析等领域具有一定的优势。公司将凭借在数字城管积累的市场与品牌资源,积极寻求智能交通领域的机会,借助汉王智通的产品与技术优势,我们认为公司在智能交通领域获将获得突破。

　　社会管理为公司打开天花板

　　随着我国经济的快速发展,社会发展与治理的不同步导致我国社会管理面临越来越大的问题,管理模式和手段的创新亟待解决。公司推出的社会管理模式是城市管理系统的延伸与细化,是建立以基层处理为主的市、区、街道、社区、网络“四级平台、五级管理”的工作机制,实现“横向到边、纵向到底”的管理格局。

　　社会管理是建成集“人、地、物、情、事、组织”等要素于一体的综合性信息化平台,实现人口服务管理、房屋管理、社会矛盾纠纷处理、社会治安防控、重点人群管控、特殊人群服务、社会稳定风险评估等,实现上至各级管理部门,下至各基层管理单位以及横向的各单位成员之间的互联互通,达到全面掌握社会情况与矛盾,更有利于创造和谐社会与维护社会稳定。公司目前在社会管理领域已有超过10个成功案例,如:上海浦东新区,北京丰台区,湖北黄冈市,河南安阳市,安徽铜陵市等。

　　盈利预测与估值

　　我们认为十二五期间,我国城镇化的内涵或许会发生改变,城市综合管理能力的提升将成为衡量城市建设和发展的主要指标之一,我们判断公司下游客户的内在需求还会持续得到释放。目前公司在数字城市管订单充足,单体订单金额也得到有效提升,积极推动社会管理的试点、加大市场推广力度,并通过加大数据采集能力有效地增加了产业链价值,在智能交通领域,公司结合汉王智通的优势有望获得新的突破,为公司成长进一步打开空间。我们预计公司12、13年EPS为0.90元、1.41元,维持“买入”评级。