券商评级：创业板逆市创新高 27股逢低可大胆增仓(5)

　　预计2012年新签合同略超我们预期,考虑公司在产能、供水提标改造、市场多方面获得突破,我们上调公司2012-14年EPS至1.02/1.48/1.84元(上调幅度为3.9%/11%/15%),对应PE为45.8/31.8/25.4倍。看好公司长期发展趋势,维持“推荐”,价值合理中枢为45元/股。未来主要催化剂包括膜法水处理补贴实施、饮用水污染公众事件。短期看,经过前期雾霾天气带动的板块大幅上涨,公司乃至板块估值均处于较高水平,建议等待回调买入机会。