机构内参强推 13股可闭眼买入(3)

　　鹏博士:进军基础网络与智慧教育领域,长期加分项

　　类别：公司研究 机构：国信证券股份有限公司 研究员：程成,王念春 日期：2013-12-25

　　盈利预测维持未来三年EPS 为0.35/0.48/0.61 元,维持“推荐”投资评级

　　自我们推荐公司以来,特别是2013 年以来,公司股价变化已充分印证我们之前的判断,市场已逐渐认可公司“民营宽带龙头”的未来价值。当前公司管理层集中精力做大做强“互联网接入及增值”的意图非常明显。

　　近期鹏博士公司逐渐将宽带做成消费品的趋势明显,创新也一直没有止步,公司努力拓展OTT/WIFI/移动转售/智慧城市/ 互联网教育等新领域,积极拥抱互联网(不像传统运营商抱残守缺)。

　　我们认为不能将公司等价于传统运营商,对待这种勇于自我变革及创新的公司市场应给予高期待及高估值,就公司业绩来说,我们继续维持13-15 年净利润4.72/6.53/8.43 亿元的预测,对应EPS 分别为0.35/0.48/0.61 元。整体来看,我们认为公司在三年内用户翻番市值也将翻番,中期市值看到500 亿元,维持长期“推荐”评级 !