特殊现象再泄走势天机 20只金股后市继续做多(10)

　　　　恒泰艾普:外延收购再下两城,综合油服战略全面扩张

　　恒泰艾普 300157

　　研究机构：中银国际证券 分析师：许民乐 撰写日期：2013-10-11

　　公司下属勘探开发软件板块子公司博达瑞恒、油田服务板块子公司西油联合将分别以1.87亿元和1.44亿元收购北京中盈安信技术服务公司和成都欧美科石油科技公司各51%股权。公司外延收购再下两城,标志着公司“勘探开发软件、油田设备、油田工程服务和油气资源”四大板块已经从架构期进入体系全面扩张期,从而开始以现有板块为基础不断充实业务范围、完善产业链布局的战略发展。我们坚定看好公司向综合油服供应商发展的战略方向与行业整合能力,上调2013-15年每股预测至0.46、0.68、0.84元,上调目标价至27.24元,对应40倍2014年PE,维持买入评级。

　　支撑评级的要点