受益土地流转红利 8牛股迎来“第二季”(3)

　　海南橡胶(601118.SH)国内最大天然橡胶生产企业

　　据《证券日报》市场研究中心统计，在35只土地流转概念股中，海南橡胶9月份以来截至上周三区间累计涨幅为35.59%，排名第三；区间累计换手率为219.64%，该股最新收盘价为6.40元。

　　基本面方面，公司是我国最大天然橡胶生产企业，以自产胶为基础，橡胶产量占全国产量30%以上，并计划择机参与、控制海南岛以外乃至境外胶林资源，主导产品包括各种规格标准胶及浓缩天然胶乳，其中5号标准胶一直是上海期货交易所认可、可用做实物交割的三个品种之一。公司拥有胶林、防护林353万亩，覆盖海南省17个市县，年产干胶能力21万吨，年加工能力达到32万吨。

　　值得一提的是，6月29日公司发布公告称，拟出资3000万美元(占60%)在非洲设立合资公司运营橡胶、水稻等业务，塞拉利昂政府拟用13.5万公顷土地50年的使用权作为出资占10%。本次投资设立境外合资公司将更加有利于公司控制天然橡胶资源，增强公司在国际天然橡胶市场的影响力和话语权。

　　申银万国表示，随着天然橡胶主要消费行业汽车、轮胎业临近“金九银十”的产销旺季，以及国内新一季天然橡胶收储计划的推出，在缺乏新增利空因素作用下，预计天然橡胶价格阶段性将维持震荡向上走势。预计公司2013年至2015年营业收入分别为117.8亿元、150.5亿元和167.2亿元，净利润分别为3.95亿元、6.22亿元和7.88亿元，每股收益分别为0.10元、0.16元和0.20元，上调至“增持”评级。