汽车反垄断调查再发酵 11股踩下油门(4)

　　金龙汽车:下半年毛利率将回升

　　金龙汽车 600686

　　研究机构：东兴证券 分析师：张洪磊 撰写日期：2013-08-21

　　随着2014-2015年客车业增速在“加速淘汰黄标车”产生的置换需求拉动下快速提升,叠加公司通过加强内部整合提升毛利率,预计公司盈利有望迎来一轮快速增长。预计公司2013-2015年EPS分别为0.49、0.67和0.90元,对应PE分别为17.80、12.99和9.68倍,维持“推荐”评级。