苹果三星新品下月发布 消费电子16股将受益

　　苹果三星新品下月发布

　　下个月，智能手机发烧友们可以大饱眼福了，因为两个超级大腕——苹果和三星将接连发布新品。苹果极有可能推出新一代iPhone和iPad，三星则将推出Note3。两大品牌新品的发布，有望在A股掀起一轮消费电子及其产业链相关个股的投资热潮。

　　从今年下半年开始，苹果将陆续推出iPhone5s、廉价版iPhone和iPad5等新产品。道琼斯旗下科技网站AllThingsD本周披露，苹果可能在9月10日发布新一代iPhone产品。“在苹果推出新产品的背景下，中国内地苹果供应链正加速崛起。苹果基于成本和本地化配套考虑，正在不断导入新的中国内地供应商并重点扶持。”招商证券电子行业研究员鄢凡分析认为。

　　具体来看，鄢凡认为，在连接器领域的立讯精密，继成为Mac内外部线主力供应商后，亦有望新导入iPhone和iPad高端连接线体系；歌尔声学在苹果麦克风(MIC)等方面均有持续的份额提升；德赛电池在成为苹果主力供应之后，有望切入iPad体系；安洁科技和锦富新材上半年受累于iPad低于预期拖累，但三季度的出货量有望持续提升。

　　虽然目前还不清楚苹果9月份推出的新款手机是iPhone5的升级版，还是新的廉价iPhone产品。但业内已有多家机构预测，苹果下月要推出的新产品很可能带有指纹识别器，理由是苹果去年高调并购指纹传感器制造商AuthenTec公司。

　　这一猜测让A股相关生物识别概念股也有了机会。资料显示，国农科技拥有中国自主知识产权的北大指纹自动识别系统。恒生电子参股浙江维尔生物识别技术股份有限公司。此外，主营身份识别业务的新开普、有“E”版指纹身份认证系统的易联众亦望从中受益。

　　从产业链芯片、液晶屏等组件企业反映的信息来看，新一代的iPhone、iPad开始进入量产阶段，国信证券预计三季度末四季度初会推向市场，苹果新一轮的推货周期有望带动下半年消费电子市场的继续繁荣。

　　事实上，三星也将在9月份发力，推出新品，抢占市场份额。据悉，9月4日，三星将在德国柏林发布最新的Galaxy Note3手机，而且将推出至少两个不同版本的Galaxy Note3，被称为SM-N900和SM-N9005，时间上还比苹果早了几天。三星产业链上的A股公司除以上德赛电池、歌尔声学外，还包括硕贝德、劲胜股份、卓翼科技、康得新、禾盛新材等。

　　除此之外，中金公司认为，其他品牌平板如亚马逊、谷歌或是宏碁、惠普与华硕也将进入出货旺季，产业链相关各股如欧菲光、欣旺达等也值得持续关注。

　　从基本面来看，上述提到的16只个股中，大部分中期业绩向好，德赛电池、卓翼科技、歌尔声学净利均增逾40%。不过，个股估值均较高，市盈率均在30倍以上，50倍以上的个股就达11只，国农科技最高，达403倍，该公司预计中期业绩扭亏，其股价8月来上涨了33.4%。

　　对此，中信证券坦言，电子行业目前主要的风险是行业下半年不确定性增强且估值偏高。在行业增长趋势尚未出现转折前，核心成长股回调即是介入机会，核心组合是环旭电子、欧菲光、德赛电池、歌尔声学，建议关注顺络电子、立讯精密、长盈精密。(大众证券报)