发改委加快实施宽带中国 10股成赚钱机器(2)

　　通信行业周报:把握“宽带中国”和LTE主题布局

　　类别：行业研究 机构：中山证券有限责任公司 研究员：李国旺 日期：2013-05-14

　　周行情回顾:上周(05.06-05.10)沪深300反弹,周涨幅为2.70%。其中,信息设备板块周涨幅为5.71%,大幅跑赢大盘,涨幅居于各板块前列。

　　行业观点:1季报业绩披露结束,5-6月行业将进入业绩真空期,在此阶段,政策和主题性因素将是行业的重要催化动力。我们建议围绕着宽带中国、4G建设、移动互联网、移动转售等政策,特别是政策上,新一届政府强调“打造中国经济升级版”,作为推动信息化的重要基础支撑,通信行业面临更多政策支持(财税补贴等),仍有更大的向上政策空间。

　　投资建议:我们建议投资者积极关注:烽火通信(受益LTE传输设备投资增长,增长确定),日海通讯(13年业绩增速确定,LTE和宽带业务双重受益,无线和工程业务发力),数码视讯(业绩稳健,Q1业绩不错,估值便宜,新产品有看点),富春通信(受益中移动LTE投资,未来两年高增长确定)等。同时建议关注:中兴通讯(13年是业绩拐点期,受益LTE,股价弹性大)、大富科技(13年是业绩拐点期,受益LTE,股价弹性大)等。另外,近期移动转售业务实施细则即将出台,建议关注受益个股如鹏博士(600804)、二六三(002467)等个股。

　　风险提示:运营商集采导致价格竞争、毛利率下滑的风险;运营商根据市场需要调整资本性支出结构风险。