工信部15亿元扶持医疗器械 七股尽享盛宴(5)

　　2、 公司基本面2013面临拐点：公司基本面在2012年基本见底，2013年海外出口业务显著恢复，免疫业务有望出现恢复性增长；试剂捆绑仪器销售战略的执行使得生化试剂高增长得以持续。2013年是公司基本面拐点年，增速有望显著提升。

　　3、 产品储备丰富，长期发展可期：目前公司主要的储备产品有血筛检测试剂、化学发光系列产品和干式化学仪。血筛的全面推广是趋势，公司有望占得2亿元的市场空间；化学发光仪器有望于2013年底获批，将带动免疫试剂业务的全面复苏；干式化学仪符合行业发展趋势。丰富的产品储备体现了公司研发实力，也为长期发展打下坚实基础，能够提升整体估值水平。

　　低估值，高增长；强烈推荐:公司管理团队的年轻化有望给公司发展注入新的活力，而医保控费改变医院业务结构，将提升诊断试剂行业的景气度。积极向上的管理团队加上行业的高景气度，公司发展有望再上台阶。随着试剂捆绑仪器销售战略的推行以及出口业务的回暖，公司业绩增速有望显著提升。预计公司2013-2014年EPS分别为0.63元、0.82元，相对目前股价估值仅为2013年26倍、2014年20倍，在增长明显提速的背景下，公司价值被明显低估，继续强烈推荐。