然气锅炉望“激情燃烧” 精选八股后市可期(3)

　　盈利预测与投资建议。预计公司2013-2015年净利润分别同比增长7.49%、4.64%、5.60%,每股收益分别达到0.91元、0.95元、1.00元,目前股价对应2013年动态市盈率为14.25倍。结合公司的成长性,我们认为公司合理估值为2013年12-15倍市盈率,对应股价为10.92-13.65元,维持公司“增持”的投资评级。

　　主要不确定因素。市场竞争加剧毛利率风险,坏账风险。