然气锅炉望“激情燃烧” 精选八股后市可期(11)

　　预计公司2013-2015年EPS分别为0.59元、0.75元、0.91元,按照2013年4月23日收盘价计算,对应2013-2015年的PE分别为16.30X、12.89X和10.62X,参照同类可比公司估值,我们给予公司20X的PE,合理价值12元,维持公司“买入”评级。

　　风险提示

　　宏观经济持续弱复苏,下游需求低于预期;募投项目产能释放程度低于预期;高端产品竞争激烈,订单量和产品毛利率大幅下滑。