乐视网受益超级电视半年翻3倍 还有10股要爆发(2)

　　兆驰股份:Q1季报符合预期,维持买入评级

　　类别：公司研究 机构：东方证券股份有限公司 研究员：周军 日期：2013-04-24

　　事件:

　　2013年Q1营业收入13.50亿,同比增长31.03%,营业利润1.72亿,同比增长40%,归属上市公司股东的净利润1.46亿,同比增长39.65%,每股收益0.21元,同比增长40%。上半年同比增长0-30%。

　　财务与估值

　　我们预计公司2013-2015年每股收益分别为0.96、1.23、1.48元,采用相对估值法,参考同类公司维持估值,给予公司2013年行业平均估值20倍,对应目标价为19.20元/股,维持公司买入评级。

　　风险提示

　　TV代工行业竞争加剧

　　海外经济持续低迷,需求不如预期

　　产能释放低于预期