移动转售方案或出台 10股扛反攻大旗(12)

　　后续中移动将继续大力投入移动互联网。此次招标的6.4亿元4个项目,均为飞信原有业务的延续。此次“微信收费”话题无论最终结果如何,都反映出了中移动已重新重视移动互联网业务。后续中移动很可能额外加大投入以对抗微信等OTT厂商。公司有望受益其中。

　　飞信占比正逐年下降运维业务成增长主动力。2012年飞信的利润占比已仅有40%左右,预计未来将继续下降。我们对飞信业务的预期是,只要未突然骤降至0即为近忧解除,即使出现小幅下降,凭借运维管理业务的拉动亦可保障每年的稳健成长。而海外业务、物联网、电子商务等将成为未来的新增长点。