多因素驱动乳业龙头公司的业绩增长,预期伊利股份(600887)2012、2013、2014年每股收益0.94、1.25、1.61元,考虑公司未来的业绩增速预期以及行业状况,我们认为按2013年25倍PE较为合理,给予公司“买入”评级。