年报披露过半 筹码集中13股初露靓点(4)

　　此前,公司曾公告称,新加坡全资子公司拟通过现金方式收购印尼PT IRONMAN ROYALEINDONESIA 公司100% 股权,收购价格为5000万美元。截至目前,公司已公告收购两个煤矿项目,根据我们的测算,保守估计2013-2014 年两个煤炭项目合计将增厚公司EPS0.37元和0.64元。

　　除此之外,公司在印尼同步开展镍矿收购及工业园建设项目,并已与印尼镍矿公司签署《合作意向书》,拟在2013年6月前收购印尼镍矿公司15%-20%股权,2014年6月前收购印尼镍矿公司股权超过51%。目前,公司海外布局已逐渐清晰,未来公司将在海外开展三方面业务:取得煤矿、镍矿、锰矿等矿产资源,并相应配套电厂建设和运营,同时,公司将开展循环经济工业园的一级开发建设,通过整合产业中矿产资源、电厂资源来建设工业园,并提供相应的工业配套设施。

　　3. 盈利预测与投资建议

　　预计公司2013-2014年EPS分别为0.64元(含煤炭0.37元)和0.95元(含煤炭0.64元),给予公司2013年传统业务25倍PE,煤炭业务10倍PE,对应目标价10.45元,维持“强烈推荐”评级。