下周一八股最具爆发力(11)

　　阿帕替尼作为国家重大新药创制项目，获批可能性较大，胃癌适应症正在三期临床数据统计分析，顺利的话预计年底获批。长效G-SCF(19K)作为优异的升白药物，结束三期临床后已经开始向药审中心申报生产。法米替尼、瑞格列汀已完成二期临床研究。

　　盈利预测与投资评级

　　艾瑞昔布、阿帕替尼等创新药上市提升估值；右美托咪定、替吉奥、碘克沙醇等仿制药在11、12年推广的基础上，今年有望进一步放量，阿帕替尼、19K市场空间广阔。我们预计公司13-15年EPS分别为1.04/1.30/1.63元(2012年EPS0.87元)目前股价32.46元，对应PE31/25/20倍。给予13年40倍PE，目标价41.60元，维持“买入”评级。

　　风险提示

　　奥沙利铂进入基药后招标降价的风险，阿帕替尼、长效G-CSF等新药获批风险。