环保股新升浪再起 相关个股可期(6)

　　公司天然气业务将爆发:目前公司与中石油签订的天然气合同累计采购量超过20亿立方/年,2013年仅是该业务起步之年,全年供气量约4-5亿立方,净利润贡献约2500-3000万,而随其余项目的建设,明年供气量及净利润贡献有望翻番。同时,随公司LNG加气站业务的推进,天然气运营业务盈利能力还将进一步提高。

　　传统业务触底回升:去年“三大油”海外项目进展较慢,导致公司海外订单低于预期,但随“三大油”重点项目的推进,今年海外业务订单可期。在环境问题日益突出的背景下,公司油田环保业务需求也有望逐步释放。

　　维持增持评级:我们预测,2012~2014年公司EPS分别为0.31、0.58及0.81元,目标价17.40元,维持增持评级。