宽带中国概念掘万亿金矿 12大宽带行业概念股价值解析(2)

　　国泰君安：宽带中国战略上报国务院，即将对外公布

　　类别：行业研究 机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：余周军，魏贞珍 日期：2012-09-12

　　摘要:

　　北京联通加大移动业务与宽带业务的交叉补贴力度，宽带资费最高优惠至0元。主要是有沃家庭自由套餐项目中进行补贴，这是发展宽带用户并保有固定电话用户的重要措施。

　　联通在多省开展UMTS900的技术试验，华为中兴诺西爱立信等厂商积极参与。联通用UMTS900来实现3G的广度覆盖，使用的是3.8M的压缩技术。

　　宽带中国战略下周上交国务院，资金扶持力度有望加大。“宽带中国”战略终于决定本周末由工信部发至相关10部委(包括发改委、广电总局、住建部、交通部等)做最终审核，计划下周上交国务院批复。这将在宽带建设的战略布署、资金支持、与广电的利益协调、物业小区通道等方面都会有较为全局的统筹安排。

　　联通支付公司开始大规模组建，将重点发展移动远程支付和移动近场支付业务。首先发展近场支付业务，如手机公交卡、手机刷卡购物业务等。

　　中国电信的云计算公司加快建设，首先满足内部服务要求，即业务网支撑系统整合，提高网络和业务的使用效率。其次是向外拓展云服务，提高服务器和网络的资产价值。

　　华为与高通完成TDL/TDS的互操作测试，进一步加速TD-LTE网络成熟进度。TD-LTE与TD-SCDMA的良好的互操作性可以为中国移动的多网运营和共同管理提供基础，并且可以为中国移动节省从目前的TD-SCDMA基站平滑升级到TD-LTE基站的网络投资成本，实现平滑升级。

　　OVUM研究报告显示，2012年二季度100G网络市场规模同比增长227%，OTN市场环比增长53%。华为在100G市场名列第一，市场份额39%。10G/40G波分产业的市场集中度相对较低，多家厂商集体参与，100G市场正在加快产业链的竞合，产业集中化趋势日益明显。10G市场前三家占全球45%的份额、40G市场占比提升至68%，而到了100G时代，华为、阿尔卡特朗讯、Ciena三家份额更是飙升至90%以上。