四只股上涨行情已启动(9.13)(4)

　　御银股份与联通签署合作协议

　　瑞银证券

　 　御银股份(002177)公司与联通广州分公司就"客户服务管理云平台"签署合作协议。该平台是公司自主研发，通过定制智能手机/Pad的APP，远程 连接凝聚公司多年ATM维护经验数据的云平台，使公司能够更加快速、准确和低成本的响应维护需求，这是联通拓展金融行业应用的一次重要尝试。

　 　从2009年开始筹备的金融IC卡升级今年正式启动，四大行和社保IC卡招标已经完成，部分银行已经开始在网点发行磁条+IC的复合芯片卡；使用IC 卡需要升级相应的硬件受理环境，2009年后的ATM机需要系统软件升级，2009年前的ATM机还需要更换读卡器等硬件，因此ATM厂商也有望受益于金 融IC卡升级。

　　维持对公告2012年-2014年EPS0.40元、0.55元、0.71元的盈利预测，8.06元目标价和"买入" 评级。目标价基于2012年20 倍的PE得出。当前股价对应2012年、2013年的17倍、12倍PE估值。并认为大股东减持压力已释放，在模式创新和金融IC升级的主题催化下，短期 估值有望进一步上扬。