证监会稽查队伍扩编 五基金涉嫌老鼠仓被查(2)

　　证监会年末收紧 监管大查基金老鼠仓

　　日前有关上海地区多名基金经理涉嫌老鼠仓被监管部门调查的消息引发了沪上基金圈震动。证监会新闻发言人29日表示，正在对个别基金公司旗下管理的基金与部分账户涉嫌利用未公开信息进行交易的情况进行调查，目前相关案件仍在调查过程中。

　　据了解，调查缘起于证监会稽查扩编和交易所的“大数据”监测，被查人士多为股票型基金经理。业内人士分析，今年以来监管部门对于证券市场违法违规行为的整肃力度进一步加大，可以看到监管之网正在步步收紧。

　　证监会主席肖钢此前在“证券期货稽查执法工作会议”上明确表示，证监系统将在目前稽查执法人员不足600人的基础上，新增600名人员，使得数量翻番。这些新增人员将会进入6个证券期货交易所与中证登公司以及沪深支队等相关执法部门。

　 　业 内人士透露，除了证监会本次的稽查扩编，监管部门也在交易数据信息进行“大数据”匹配的监测中发现了问题，因此核查集中在权益类投资如股票基金上。证券市 场的交易数据信息均在交易所和证监会等监管部门留存，而“大数据时代”的监管技术手段相较此前也有了相当的进步。华泰证券(601688)基金研究员王乐 乐解释，“监管层所谓的大数据就是借助互联网的搜索技术，将投资者海量的交易信息、账户信息、资金流转信息等进行整理，挖掘这些海量数据背后的关联信 息。”

　　“大数据令监管部门的日常监管的技术手段更加先进，通过数据进行账户对比更容易发现一些异常账户。”某基金行业研究员举例，比如每家基金公司都有股票交易明细，监管部门会利用监测的数据搜寻到交易相似度高的若干可疑账户。再通过人工筛选，定位到背后的实际操纵人。

　　上海一家基金公司合规稽查部门人士表示，本次调查涉及的公司很多，监管力度之大可能超出业内人士的预期。“监管从严”也是许多基金从业人员今年以来的普遍感受。

　 　业 内人士分析,基金老鼠仓事件之所以屡禁不止，原因来自于多方面。第一，基金经理独特的投资优势，决定了其对信息的独享性。由于基金经理掌握着较多的资源， 诸如股票池、仓位调整、资金等，从一定程度上影响着股票的变动。基金经理一时的疏忽大意，或降低对自己的要求，就有可能会造成信息流失。第二，基金经理频 繁变动，造成基金经理管理责任缺位。第三，激励机制的局限性，制约着基金经理的管理动力，甚至造成众多明星基金经理频繁跳槽，从事私募基金管理。第四，基 金管理公司内控机制的缺失，也是造成基金经理出现此类事件的原因之一。第五，处罚力度不强，不能起到根本的震慑作用。(投资快报)