IPO定价抽查第一轮名单 涉及13家承销商需证清白

　　证监会抽查新股发行定价过程

　　中国证监会昨日晚间发布公告称，根据《关于加强新股发行监管的措施》的具体安排，证监会日前已经开始对新股发行过程进行抽查，44家机构询价对象及13家主承销商进入抽查名单。

　　其中，被抽查的询价对象包括博时基金、东方基金、富国基金、百瑞信托、摩根士丹利华鑫基金、基金银丰、银河证券、国金创新投资有限公司等44家机构。中金公司、海通证券(600837)、安信证券、东吴证券(601555)、中银国际等13家主承销商也在名单之列。

　 　2013 年12月底以来，已有51家企业启动新股发行，短期内新股供给的大幅增加，让市场投资者能在众多投资标的中好中选优、优中选强，但同时也存在一些问题。对 此，证监会强调，要加强发行承销过程监管，组织证券业协会、交易所对部分公司的发行承销工作开展检查，并在随后公布的《关于加强新股发行监管的措施》中提 到要对网下报价投资者的报价过程进行抽查。

　　证监会此前对发行人和主承销商提出四个“不得”，即不得向投资者提供除招股意向书等公开信 息以外 的发行人信息；不得有操纵新股价格、暗箱操作或其他有违公开、公平、公正原则的行为；不得采取劝诱网下投资者抬高报价但不向其配售股票的行为；不得通过自 主配售以代持、信托持股等方式向其他相关利益主体输送利益或谋取不正当利益，切实做到依法披露、审慎定价、合规配售，证监会将对违法违规行为进行查处。

　 　在 询价方面，证监会也做出了相关规定并明确表示，一旦发现网下报价投资者不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价的，中国证券业协 会应将其列入黑名单并定期公布，禁止参与首次公开发行股票的网下询价；主承销商允许不符合其事先公布条件的网下投资者参与询价和配售的，证监会依据有关规 定严肃处理。

　　业内人士表示，证监会此次抽查是在制定清晰的新股发行规则的基础上，进一步督促市场主体的自我约束行为，强调中介机构需诚信和尽责，增强信息披露，注意维护市场公平，从而切实保护中小投资者合法权益。(证券时报)

　　证监会查IPO利益输送 13家承销商需证清白

　　《关于加强新股发行监管的措施》下达3天之后，证监会已经开始对新股发行过程进行抽查。此次抽查的是44家机构询价对象及13家主承销商。

　　具体来说，证监会将对发行人的询价、路演过程进行抽查，发现发行人和主承销商在路演推介过程中，使用除招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息的，中止其发行，并依据相关规定对发行人、主承销商采取监管措施。涉嫌违法违规的，依法处理。

　　昨日，《每日经济新闻》记者统计发现，此前备受市场质疑的新股奥赛康、我武生物、天赐材料等的承销商纷纷被列为调查对象，而在报价过程中屡次往高报价的询价对象也被抽查。

　　对于此次抽查，市场有传言称证监会去各个券商投行处查封并搬走电脑，但是记者从多方获悉，此次调查可能性较大的是要求承销商和询价对象进行自证。

　　13家主承销商被抽查

　 　13 家主承销商分别为安信证券股份有限公司、东北证券股份有限公司、东莞证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、国元证券股份有限公 司、海际大和证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司、民生证券有限责任公司、中国国际金融有限公司、中信建投证券有限责任公司、 中银国际证券有限责任公司。13家承销商对应的项目分别是安控股份、天保重装、新宝股份、良信电器、天赐材料、应流股份、我武生物、炬华科技、楚天科技、 全通教育、奥赛康、纽威股份、恒华科技。其中除了主动暂缓的奥赛康之外，几家被市场质疑的新股纷纷在列。

　　除此之外，我武生物同样存在 问题， 根据其配售结果来看，社保申购1800万股，只配售到60多万股，个人投资者柳海彬申购200万股，就配售到100万股。我武生物的19家入围的申购者 中，获配比例相差巨大，最高获配者获配比例达到100%，但一般获配人的获配比例只有3%左右。

　　一名上海的券商高管向《每日经济新闻》指出，"券商愿意向自己关系好的客户多进行配售本来并没有太大问题，但是，如果配售原则含糊不清的话，就难逃利益输送的嫌疑。"

　　询价对象都爱报高价

　 　44家机构询价对象中，有博时基金、东方基金、富国基金等18家基金公司；还包括长城证券、光大证券、红塔证券等8家券商；安徽国源信托、百瑞信托、华 能贵成信托以及中诚信托等4家信托公司以及太平洋人寿、中国人寿等3家保险公司；上海丰煜投资有限公司等7家投资公司。

　　《每日经济新闻》注意到，此次抽查的询价对象当中，多家询价机构对于新股热情高涨。部分机构询价对象参与了至少两只新股以上的询价，在各个新股的询价名单中都不难发现这些机构的身影，其中上海丰煜投资有限公司等还多次入围新股配售。

　 　值 得注意的是，这些询价对象价格报得都不低。例如华能贵成信托在炬华科技的询价中曾报出过第一高价68.56元，银河证券是炬华科技的第二高价报价人，报价 为66.59元；上海电气集团财务公司连续在天保重装和楚天科技的报价中都报出了高价，天保重装询价的最高价16.8元就是上海电气集团财务公司报出来 的，其又在楚天科技的报价中名列第二，报价为56.98元；兴业证券是楚天科技最高价的报价人，报价价格为62元。

　　昨日夜间，一名保代私下向《每日经济新闻》记者透露，"有时候这些机构和承销商之间会形成一定默契，一致把价格往高里报，这样就能保证询价的时候报价不会低。虽然这次新股不一定打中，但是下一次就会换一批机构往高里报价，而保证这批机构入围。"

　 　据 该名保代透露，这是一个潜规则，随着近期监管部门对于询价过程监管严格，"这些潜规则就不会做得很明显。"但是从这次抽查的44家机构询价对象中不难发 现，这些机构往往都充当了上市公司最高报价的实践者，"一般如果机构真想申购成功，不会把价格报得过高。新规明确指出要剔除10%的最高报价，很少有机构 会往上头撞。"

　　要求承销商和询价对象自证

　　北京一名保代向《每日经济新闻》记者透露，在 IPO暂停之前，大部分的询价过程还是比较宽松的。"除了送礼之外，有时候部分机构因为跟公司关系非常好，会在询价进行差不多的时候给公司打电话询问价格 区间，这样既可以保证入围，也不用以高报价买入。"这种行为在IPO暂停之前已经被证监会全面严查。

　　按照券商的说法，证监会已经明确告知会全程跟踪和引导新股的询价过程，在新股路演现场，证监会相关人士都坐在台下，上市公司在台上说话都非常谨慎，仅仅谈及基本面，没有出现任何越轨言论。

　　对于此次抽查，市场有传言称证监会去各个券商投行处查封并搬走电脑，但是记者从多方获悉，此次抽查可能性较大的是要求承销商和询价对象进行自证。

　 　" 如果证监会要调查，对于券商和询价对象来说压力都非常大。"上述保代向记者指出，"证监会此前就明确规定了，一旦发现存在嫌疑就要发行人、保荐人和询价对 象自己举证。自证的过程其实非常困难，如你们确实通过话，但是你要证明你们在通话过程中没有透露任何违反规定的信息，那么监管部门就要求你自己交出当时全 程的录音，来证明你确实没有说过。这就是要你在每一次接触过程中都能保证全程录音。"(每日经济新闻)

　　证监会公布IPO定价抽查第一轮名单

　　根据1月12日我会发布的《关于加强新股发行监管的措施》，中国证监会已经开始对新股发行过程进行抽查。此次抽查44家机构询价对象及13家主承销商。

　　机构询价对象名单如下：

　　1、 安徽国元信托有限责任公司

　　2、 百瑞信托有限责任公司

　　3、 博时基金管理有限公司

　　4、 长城证券有限责任公司

　　5、 东方基金管理有限责任公司

　　6、 东源(天津)股权投资基金管理有限公司

　　7、 富国基金管理有限公司

　　8、 光大证券(601788)资管-光大银行(601818)-光大证券金阳光3号集合资产管理计划

　　9、 广发银行股份有限公司－安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金

　　10、国金创新投资有限公司

　　11、国泰基金管理有限公司

　　12、国投瑞银基金公司-民生-国投资本控股有限公司

　　13、航天科技财务公司

　　14、恒泰创富限额特定集合资产管理计划(3、4、7、10、12、14、21号)

　　15、红塔证券股份有限公司

　　16、湖南轻盐创业投资管理有限公司

　　17、华安证券股份有限公司

　　18、华福证券有限责任公司

　　19、华能贵诚信托有限公司

　　20、汇添富基金管理有限公司

　　21、摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

　　22、鹏华基金管理有限公司

　　23、普天收益(160603)证券投资基金

　　24、融通基金管理有限公司

　　25、上海电气集团财务公司

　　26、上海丰煜投资有限公司

　　27、上海国富永泽投资中心(有限合伙)

　　28、上海证大投资管理有限公司

　　29、深圳市创新投资集团有限公司

　　30、太平人寿保险有限公司

　　31、西藏丰煜汇投资中心(有限合伙)

　　32、新疆远策恒达资产管理合伙企业(有限合伙)

　　33、兴业证券(601377)股份有限公司

　　34、易方达基金管理有限公司

　　35、银丰证券投资基金

　　36、银河基金管理有限公司

　　37、中国银河证券股份有限公司

　　38、银华基金管理有限公司

　　39、永安财产保险股份有限公司

　　40、中诚信托投资有限责任公司

　　41、中国工商银行-国投瑞银核心企业股票型证券投资基金

　　42、中国建设银行股份有限公司-长城保本混合型证券投资基金

　　43、中国人寿保险(集团)公司—传统—普通保险产品

　　44、中航证券有限公司

　　主承销商名单如下：

　　1、 安信证券股份有限公司

　　2、 东北证券(000686)股份有限公司

　　3、 东莞证券有限责任公司

　　4、 东吴证券(601555)股份有限公司

　　5、 国信证券股份有限公司

　　6、 国元证券(000728)股份有限公司

　　7、 海际大和证券有限责任公司

　　8、 海通证券(600837)股份有限公司

　　9、 宏源证券(000562)股份有限公司

　　10、民生证券有限责任公司

　　11、中国国际金融有限公司

　　12、中信建投证券有限责任公司

　　13、中银国际证券有限责任公司(中国证券监督管理委员会)