机构下周一致最好看九股(8)

　　铁汉生态临时公告点评:广东梅县新城项目进入公示期

　　铁汉生态 300197

　　研究机构：国联证券 分析师：马宝德 撰写日期：2013-11-01

　　事件:2013年10月29日公告,公司与广东国沅建设工程有限公司、深圳艺洲建筑工程设计有限公司组成投标联合体,近期参与了“广东梅县(新城)生态文化教育产业园及配套工程(广东· 梅县外国语学校)BT项目”的公开投标。公司及国沅建设、艺洲设计组成的投标联合体已经列为评标委员会推荐的中标单位。目前该项目进入公示期阶段,项目金额约4.07亿元。

　　点评:

　　广东梅县项目如果中标对2013年以后的业绩将产生积极的影响,但需要积极关注项目落地情况。公司此次参与广东梅县的BT项目投标,被推荐为中标单位,目前处于公示期。此项目是另一单广东梅县的园林绿化BT项目,主要包括生态景观规划设计及施工、土建工程费、安装工程费、室外配套工程费、绿色建筑工程费、附属道路工程费、工程建设其他费用及预备费等投资费用,总投资4.07亿元,工期暂定为18个月,本项目公司与“国沅建设”、“艺洲设计”组成投标联合体进行投标,建筑及安装工程部分(金额约 1.9 亿元)将由“国沅建设”完成,建筑设计部分(金额约290万元)将由“艺洲设计”完成。该项目如果能如期中标,将对2013年以后的业绩产生积极影响。目前公司在手订单充足,再拿订单实力较强,公司未来业绩实现快速成长可以期待,但需要积极关注新订单项目的落地情况。

　　继续维持 “推荐”评级。我们维持13、14、15年EPS分别为0.92元、1.29元、1.84元。以10月29日收盘价25.1元计算,对应13、14、15年PE分别为27倍、19倍、14倍。鉴于公司后期仍将有新项目中标的可能性,将会继续带来业绩增长,是值得持续跟踪的投资标的,我们继续维持“推荐”的评级。

　　风险提示:宏观经济下行的风险,订单落地慢于预期的风险。