机构下周一致最好看九股(10)

　　冠城大通:受制预售证等因素北京销售低于预期

　　冠城大通 600067

　　研究机构：中银国际证券 分析师：田世欣 撰写日期：2013-11-01

　　冠城大通前三季度归母净利润同比增长164%,每股收益1.10元,扣非后每股收益0.59元。三季度由于预售证发放等因素,北京销售低于预期。公司资产负债率仅为58%,可用资金较为充裕,四季度有扩张投资的需求。我们上调冠城大通2013每股收益至1.19元,目前公司预售锁定率偏低,因此下调14年每股收益预测至1.07元,下调目标价至8.50元,由于看好公司在北京海淀等区域的资源,和海泰、龙岩等项目未来潜力,我们维持买入评级。