券商自营调仓浮出水面 大举杀入8股(2)

　　勇猛“信息消费”

　　按行业划分来看，被券商三度季新进重仓持有的86只个股中，“计算机、通信和其他电子设备制造业”有13只，比排第二的“房地产业”和“有色金属”各有有的6只，多出53.85%；加上“电信、广播电视和卫星传输服务”的4只及“软件和信息技术服务业”的2只，信息消费类个股占到了21.83%，是所有行业中占比最高的。

　　这其中，在三季度获国泰君安新进3901.86万股的中国联通，是券商三季度新进信息消费类个股中数量最多，按公司三季度均价3.26元算，国泰君安斥资超1.27亿元。财报显示，中国联通今年前三季实现营业收入和净利润分别同比增加18.88%和51.8%，中金公司研究报指出，一旦风格调整或开始为明年做准备，联通将是不错的选择，目标价5元。较三季度均还有超过五成的涨幅。值得一提的是，今年以来国泰君安没有发生过研报。

　　对于券商青睐信息消费类个股。分析人士指出，据预测，到2015年，信息消费规模超过3.2万亿元，年均增长20%以上。其中基于互联网的新型信息消费规模达到2.4万亿元，年均增长30%以上，券商或是看中行业的这一高成长潜力。

　　民生证券研报称，信息消费和物质消费存在此消彼长的关系，是拉动经济的新动力，经测算拉动GDP0.6个百分点左右。目前针对所得税减免等实际政策暂时还没有做出安排，但后续值得期待，如加速4G投资等很快就能看到成效，大数据、云计算等都会纳入信息服务中来，2013-2015年增长20%以上。

　　值得注意的是，信息消费类个股上半年普遍涨势不错，换言之，不少券商三季度新进此类个股是“追高”。如在东方证券在三季度新进218.79万股的数字政通(300075)，公司上半累计涨幅达43.41%。按三季度公司均价38.07元算，东方证券斥资超过8000万元来追高。不过，在些基础上，数字政通三季度以来又涨了36.93%。又如在三季度获中天证券新进745.95万股的同洲电子，公司上半年涨幅达49.47%，而三季以来，公司又累计大涨73.83%。

　　招商证券分析师表示，今年以来，计算机行业走出了独立于大盘的牛市行情，除却行业具有较好的成长性以外，资金溢出效应、政策预期以及频出的热点是催化板块上涨的重要因素。四季度是计算机行业的传统旺季，预计板块仍有向上可能，至少保持对大盘相对收益，这是在行业个股普遍积累了不少涨幅的背景下，不少券商还乐此不疲的去追高的根源所在。