四季度行情拉开帷幕 “改革+成长”五大主题有黑马(8)

　　节后选股锁定改革+成长

　　周一是本月、本季的最后一个交易日，长假期间，国际国内的消息面可能对节后的行情产生一定影响。考虑到目前经济预期向好已逐渐得到市场认可，而且政策预期宽松，预计长假期间如无重大利空因素，节后整体趋势向上概率偏大。

　　目前投资者更加关心的，大概就是节后从哪些方向布局股票了。在我们看来，“改革+成长”就是最好选股思路，具体而言涵盖了以下几个方向：

　　一是十八届三中全会可能涉及的改革主线品种。不管是土地流转概念还是金融改革概念股，在昨日都继续演绎着牛市行情，我们认为，节后这一热点板块仍将是牛股的集中地，至于自贸区概念，则可能会有新的龙头出现。我们认为，10月份围绕“改革”这一主线选股将是获利的最有效途径。

　　二是以传媒、手游、新能源为首的新兴产业成长股。由于国庆节之后有大量新片上市，传媒类个股处在加速阶段，滞涨的华录百纳、华策影视值得关注。

　　三是业绩增长确定性品种。尤其是最早公布季报的个股有望成为炒作热潮。

　　四是重组后调整充分的个股。如近期江苏宏宝再演强势，金浦钛业、美都控股一旦再次走强仍需关注。

　　五是符合重组预期的个股。10月份之后重组分道指的实施将会对重组预期的个股形成实质利好，天瑞仪器、乐视网等重组股将会演绎短期牛股。

　　在三中全会之前，我们维持A股将在改革预期升温的推动下振荡上行的判断。因为，三中全会前，市场仍有维稳要求，而证监会关于新股发行改革方案尚未出台，IPO重启有可能推迟至明年，个股炒作的整体环境未发生趋势性扭转，四季度个股的活跃程度将会继续演绎，结构型牛市行情仍将是未来表现形式。