2015年城市带宽达20兆 宽带中国11股迎利好(6)

　　鹏博士：民营综合运营商价值初显

　　国信证券

　　研报比较看好公司的长远发展逻辑，认为公司未来会在以下几点有所突破，这几点也是构成投资公司的最主要逻辑：

　　1、公司在网用户数超预期发展(目前已有530万户)2013年底600万户，2015年底1000(乐观1200万户)；这是一切新业务的根本！

　　2、7月19日晚公司公告的进军智慧城市领域，目前尚待合作细节的公布。但城镇化信息化大有可为，建议投资重点关注第一个合作项目青龙湖的具体细节，同时研报也十分期待青龙湖后续的合作项目，或将再造一个鹏博士！

　　3、公司具有和中移动合作移动转售业务的潜力。如果成功，公司将成为一个真正的全能运营商。潜在的’长城移动’非常有前景及吸引力，如果牌照能够落实，公司就可以和中移动双赢(移动缺宽带，鹏博士帮移动推广3G/4G)。

　　4、十分看好OTT业务。公司已公开招标200万个盒子，网络之上叠加OTT业务后，公司就可以把自己打造成全新的“电信 百视通”(鹏博士 CNTV)模式，自己独立和有牌照方如CNTV及视频资源方如奇艺/优酷合作，还可以效仿乐视网的超级电视，自己和电视机厂商及设备商合作，将使得公司的网络优势拓展到视频领域，抢占另一个更重要的领域：家庭电视。

　　民营宽带龙头价值初显，可想象空间巨大，维持“推荐”