化工：环保风暴刮向钛白粉行业 4股迎暴涨契机(5)

　　2、拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金,拟募集配套资金总额不超过交易总额的25%,即不超过2.11亿元,发行股票数量不超过2960万股,发行价格不低于7.14元/股。募得配套资金将用于补充流动资金、提高重组绩效。

　　以上两项交易全部完成后,公司股本将增加至不超过41172.12万股,李建锋将持有12117.75万股公司股份,成为上市公司的控股股东和实际控制人。

　　2.优质资产注入,中核钛白发展迈入新阶段

　　目前金星钛白(不含子公司)具备6万吨/年钛白粉粗品、10万吨/年钛白粉粗品后处理以及40万吨/年硫磺制酸生产能力;金星钛白子公司(无锡豪普及盐城福泰)具备1.5万吨/年钛白粉粗品、5万吨/年钛白粉粗品后处理产能;原中核钛白(嘉峪关)具备4.5万吨/年钛白粉粗品生产能力。同时金星钛白及其子公司仍有部分产能处于待建或技改阶段。待资产注入完成及公司批准产能全部建成后,重组后的中核钛白将具备17.5万吨/年钛白粉粗品、30万吨/年钛白粉粗品后处理生产能力,成为国内规模领先的钛白粉生产企业。

　　3.盈利预测

　　随着金星钛白资产注入完成,中核钛白的管理水平将得到提升,同时未来公司产能将逐渐释放,成为国内领先的钛白粉生产企业。根据公司作出的盈利预测,中核钛白2012~2013年EPS分别为0.05、0.16元(按发行后总股本41172.12万股计算)。

　　4.风险提示

　　行业周期性波动风险;原材料及产品价格大幅波动的风险;公司经营管理及整合风险;产能大幅扩张的风险;股票价格波动的风险。