下周机构一致看好10大金股(名单)

　　百视通(600637)：增速暂缓不改长期趋势

　　IPTV业务增长稳健，未来毛利率有望继续提升：公司IPTV用户数持续增长，在用户收入提升的同时，由于版权价格保持稳定，毛利率比去年同期提升4.9%至60.6%。此外，考虑到公司IPTV的高清化，增值收入以及广告业务对用户ARPU的提升，IPTV业务毛利率仍有提升空间。在用户数增长以及ARPU值提升的双重推动下，未来公司的IPTV业务能保持超过35%以上的复合增长率。

　　控股风行网强化一云多屏版图。公司在去年参股风行网后，以3.07亿增资并控股风行网。控股风行网强化了百视通一云多屏战略在PC端的布局。我们认为公司会在技术、内容、渠道方面加大对风行网的支持，依托百视通以及SMG的资源，风行网收入会有较大提升并与百视通形成非常好的互补。

　　维持“强烈推荐-A”投资评级：公司的IPTV业务将长期保持快速稳定增长，成为现金奶牛。而进入2013年，视频行业在技术，产品以及行业竞争格局都出现了非常大的变化。我们认为整个视频行业正加速向新媒体倾斜。我们看好百视通凭借多年的视频领域运营的积累、牌照上的政策优势以及大股东全面的资源支持，终将成为视频新媒体领域的龙头。我们预测公司2013-2015年EPS分别为0.64元，0.88元和1.23元，对应PE为51倍，37倍和27倍，维持“强烈推荐-A”评级。(招商证券)

　　鲁泰A(000726)：基本面持续改善业绩维持较快增长态势

　　上半年在海外市场弱复苏的背景下，产品售价略有恢复，且在新增产能的小幅贡献下，收入稳定增长，但受衬衫影响Q2收入略低于预期。同时，今年因原材料成本下降，毛利率处于持续改善的过程中。目前，公司接单情况良好，在手订单基本排至年底，且盈利性仍处于改善通道内，但由于下半年低基数因素逐步消除，预计下半年业绩增速将缓于上半年。后期投资机会需关注9月新棉上市后，棉花政策走向及内外棉差变动情况对盈利性的影响而定。(招商证券)

　　隆华节能(300263)：并购估价合理未来三年业绩有保证

　　原预案计划发行2749万股并支付1.35亿现金购买其合计持有的中电加美100%股权。此外，拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金，发行股份数量不超过1221万股，用于向交易对方支付本次交易价款的现金对价等。

　　本次预案调整后，公司将仅向定向对象发行2749万股外加部分自筹资金用于购买中电加美100%股权。

　　并购估价合理，未来三年业绩有保证

　　中电加美为“2013中关村高成长企业TOP100”上榜企业，其凝结水(冷凝液)、再生水(中水)处理系统被评选为2012年度北京知名品牌。公司承诺2013-2015年逐年实现的净利润分别不低于4,500万元、5,500万元、6,500万元，我们估算本次收购市盈率对应中电加美2013年承诺盈利约为12倍，估价较为合理。

　　投资建议

　　未来六个月内，给予“谨慎增持”评级

　　本次增发方案修正后，公司增发股本较我们之前预期减少近3成，为此我们上调2013年、2014年每股收益至0.78和0.96，当前对应的动态市盈率分别为26.3倍和21.3倍。公司2013年动态市盈率水平显著低于节能环保行业的平均水平，继续给予“谨慎增持”评级。(上海证券)