船舶业转型升级方案出台 7只股迎来"及时雨"(11)

　　广汇能源 600256

　　研究机构：齐鲁证券 分析师：刘昭亮 撰写日期：2013-06-26

　　投资策略:我们继续看好公司长期高速成长带来的投资价值,各项业务进展将逐步进入兑现期。虽然部分项目由于多种外在因素的存在导致投产时间存在不确定性,但总体向好的增长趋势基本与我们此前的判断一致。综合考虑公司各项业务进度,预计公司2013~2015年净利润分别为:28.8亿元、55.6亿元、81.3亿元,同比增速分别为198.6%、93.3%、46.1%。按最新股本计算,折合EPS 分别为0.55元、1.06元、1.55元。维持公司“买入”评级。给予目标价格区间15.4~16.5元。短期而言,公司LNG 项目正式通气将贡献丰厚利润,公司将逐步走出煤化工事故的影响,随着哈密煤化工项目正式恢复运行日益临近,2013年三季度业绩将爆发式增长。

　　短期股价催化事件:哈密煤化工项目恢复运行、与壳牌合作达成实质性协议。