工信部密集调研电信企业：大力促进信息消费(5)

　　信息科技：信息消费医疗打响头炮荐14股

　　类别：行业研究机构：民生证券研究员：尹沿技李晶

　　[摘要]

　　报告摘要：

　　板块排名所有行业第2位，尽管出现调整依然跑赢大盘传媒第1位，通信、家电、医药分列3-5位。沪深300上涨1.53%，计算机板块涨幅为6.21%，跑赢大盘4.68个百分点；同期创业板涨幅为3.79%。周四的大幅调整也释放了部分压力，周五强势股的反弹体现了大家对成长股依旧充满信心。上周表现较好的股票主要有两类：1)估值较低，且东华软件可转债发行、去IOE(IBM、oracle、EMC)的趋势也形成了催化剂；2)智慧城市相关。跌幅居前的个股主要与互联网主题相关。

　　短期风险需释放，低估值出现配置时机我们在上周周报中给出提醒，重点关注低估值大市值股集体出现较大涨幅的现象，短期具备配置价值。7月19日用友软件一度涨停，收盘上涨5.9%；东软集团上涨2.7%；东华软件上涨3.1%；广电运通上涨1.6%；远光软件上涨2.1%。类似情况今年共出现过三次，前两次分别在三月初和五月底，此后行业指数出现一段时间的平台调整。我们认为这说明前期估值已经有较大提升，短期出现调整，之后有望继续上涨。这周的表现验证了我们的判断，短期来看创业板持续上涨累积的风险需要释放，因此这段时间可重点关注低估值个股。

　　中长期依然看好信息消费和智慧城市，医疗信息化打响头炮中长期来看信息消费和智慧城市依然是行业的重要驱动力。主要两个原因：1)长期延续“调结构”政策，新兴行业一定是重点扶持方向。2)相关政策的执行环境已经成熟，能够在下半年尽快落地，也有望尽快反应到上市公司的盈利中去。7月24日国务院办公厅印发深化医药卫生体制改革2013年主要工作安排的通知，对信息化建设单独列示，可见重视程度高。民生是信息消费的重要组成部分，医疗信息化打响头炮。

　　建议“超配”维持全年“超配”，计算机是成长股的最优选择之一。重点推荐两类公司：1)参与智慧城市建设，充分受益政府信息化高景气度的公司，包括万达信息、佳都新太、银江股份、天喻信息、网宿科技、数字政通、捷成股份、飞利信、皖通科技、荣科科技等；2)估值较低且业绩稳健的龙头公司，包括东华软件、信雅达、广电运通、远光软件等。

　　智慧城市信息动态(1)上海市嘉定新城进一步完善智能停车场项目。

　　(2)云南丽江古城将实现智能交通管理11月投入使用。

　　其它行业信息动态(1)工信部：移动互联网发展迅猛微信用户超过4亿。

　　(2)手游100%增长背后：渠道为王推高生存线。

　　(3)2013上半年页游市场规模达53亿寡头化趋势显现。

　　风险提示(1)创业板出现调整；(2)IPO重启。