大气污染防治行动计划公布在即 7股迎重大机遇(4)

　　分析师认为,PM2.5的治理给公司除尘业务带来了新的机遇,由于脱硫脱硝很难处理细颗粒物,公司目前已研发出湿式电除尘、电袋复合除尘等产品,可以很好地去除细颗粒物。分析师预计随着环保事件的不断演变,国家有望出台细颗粒物成为约束性指标的政策,同时,分析师认为一旦细颗粒物成为约束性指标后,相应有可能出台配套的除尘电价补贴,公司作为除尘龙头,有望充分受益。

　　估值与评级

　　预计13/14/15年公司EPS为1.67/1.96/2.23元,参考可比公司估值和龙净一致以来市场估值,给予13年28X估值,目标价46.8元。给予“买入”评级。

　　风险提示:

　　电力行业投资下滑风险。