有色稀土助神十完美飞天 11股享寡头盈利(7)

　　基本金属供需过剩延续,铅锌略有好转:今年以来铜、锡一改去年供不应求的局面开始出现过剩。精炼铅则由去年过剩的供应格局开始出现缺口,且供应缺口日渐扩大。我们认为从基本金属供需基本面格局看,铅、锌供需基本面较为紧张,且下游应用集中,容易出现供需缺口局面。如有色金属价格回暖,供应紧张的铅、锌将率先受益。

　　下半年投资策略“轻行业、重个股”:在价格低迷,业绩持续探底的情况下,我们建议轻行业、重个股,关注业绩成长确定的材料加工个股,亚太科技、正海磁材;关注行业景气度较高的锗、锂、锆小金属品种,云南锗业、天齐锂业、东方锆业;建议关注资源优势明显的中金岭南以及成本结构改善的焦作万方;