券商强烈推荐 9股远离目标价(11)

　　(四)变电:南瑞走持续创新的道路,各种产品曾出不穷,如智能变电站的路由器等产品利润率很高,且在服务维护方面走出新路,南瑞的第一批预臵仓式智能变电站在国网公司获得高度评价。今年国网前两次招标中,公司表现优异,特别是继电保护或重大突破。今年变电业务增长无忧。

　　在系统外业务方面

　　(一)南瑞集团建筑智能化系统设计专项资质即将升至甲级,南瑞在合同能源管理及智能楼宇方面即将有大突破。同时与IBM洽谈智慧城市合作事宜。

　　(二)公司正在拓展山东魏桥、湖南郴电、神华等系统外用户。公司的SVG等工控类产品获得认可。

　　(三)轨道:积极参与东莞、苏州、南京、福州等项目。今年增长无忧。

　　(四)南瑞光伏逆变器、励磁等项目进展顺利。

　　估值将逐步修复,上调目标价至28元,强烈建议买入

　　今年业绩将超预期;五年复合增长30%可期,估值将逐步修复;上调目标价至28元,强烈建议买入。